Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), ticari kredilerde uygulanan büyüme sınırlarına ilişkin yeni bir düzenlemeye gitti. Bankalara gönderilen yazıyla, özel sektör kuruluşlarının belirli borç ödemelerinde kullanacakları Türk lirası kredilerin mevcut kredi büyüme sınırının dışında değerlendirilmesine karar verildi.
26 Ekim 2026 tarihinde duyurulan düzenlemeye göre, bankalar dışındaki özel sektör şirketlerinin Türkiye'de Türk lirası cinsinden ihraç ettiği borçlanma araçlarının yıl sonuna kadar vadesi gelen ödemeleri için kullanılacak krediler istisna kapsamına alındı. Merkez Bankasının bu adımıyla şirketlerin borç ödeme dönemlerinde nakit sıkışıklığı yaşamasının önüne geçilmesi, finansman kaynaklarına erişimin kolaylaştırılması ve finansal sistemde istikrarın desteklenmesi amaçlanıyor.
Yeni Muafiyet Kararı
Merkez Bankasının bankacılık sektörüne ilettiği düzenleme, Türk lirası ticari krediler için uygulanan büyüme sınırının hesaplanmasına yeni bir istisna getiriyor.
Karar kapsamında, banka dışındaki özel sektör kuruluşlarının yurt içinde ihraç ettikleri tahvil ve benzeri Türk lirası borçlanma araçlarının vade sonunda yapılacak geri ödemeleri için kullanılacak banka kredileri, büyüme sınırına dahil edilmeyecek. Bu durum, bankaların ilgili kredileri kullandırırken söz konusu kredi büyüme sınırlamasından kaynaklanabilecek engellerle karşılaşmamasını amaçlıyor.
Ancak düzenleme, bütün ticari kredilerin büyüme sınırından çıkarıldığı anlamına gelmiyor. İstisna yalnızca kararda belirtilen borçlanma araçlarının geri ödenmesi amacıyla kullandırılacak kredileri kapsıyor.
Düzenleme Kimleri Kapsıyor?
TCMB'nin yeni uygulamasında yıl sonu tarihi belirleyici olacak. Buna göre, 31 Aralık 2026 tarihine kadar vadesi dolacak ve ilgili şartları sağlayacak özel sektör borçlanma araçlarının geri ödemesinde kullanılacak TL krediler, büyüme sınırından istisna tutulacak.
Finans sektöründe itfa olarak adlandırılan işlem, bir tahvil veya benzeri borçlanma aracının vadesi geldiğinde ilgili ödeme yükümlülüğünün yerine getirilmesini ifade ediyor. Yeni düzenleme, özellikle daha önce Türk lirası cinsinden borçlanma aracı ihraç etmiş ve yıl bitmeden ödeme yapması gereken şirketleri ilgilendiriyor.
Bununla birlikte istisna, şirketlerin bankalardan otomatik olarak kredi alabileceği anlamına gelmiyor. Kredi başvurularında bankaların risk değerlendirmeleri ve diğer kredi koşulları geçerliliğini koruyor.
Finansmana Erişim Kolaylaşacak
Merkez Bankasının aldığı kararın temel hedeflerinden biri, kredi değerliliği yüksek şirketlerin mevcut kredi büyüme sınırlamaları nedeniyle finansmana erişimde yaşayabilecekleri zorlukları azaltmak. Özellikle vadesi yaklaşan borçlanma araçlarının geri ödemesinde bankalardan kaynak sağlamak isteyen şirketler açısından düzenlemenin likidite yönetimini kolaylaştırması bekleniyor.
TCMB, bu adımla finansal piyasalardaki dengelerin korunmasını ve şirketlerin ödeme yükümlülüklerini yerine getirmesini desteklemeyi amaçlıyor. Düzenleme doğrudan bireysel ihtiyaç, konut veya taşıt kredilerine yönelik bir değişiklik içermiyor. Ayrıca şirketlerin mevcut borçlarının silinmesi veya faizsiz kredi kullandırılması gibi bir uygulama da öngörülmüyor.
Merkez Bankasının bankalara gönderdiği yazıyla duyurulan istisna, belirlenen kapsamda ve 2026 yıl sonuna kadar vadesi gelecek borçlanma araçları için uygulanacak.
